“碳中和”推动下,“十年十倍”赛道魅力尽显!新能汽车(159824)今年已涨39.98%

2021-08-19 10:36:32
“碳中和”推动下,新能源汽车景气度持续上涨,被业界视为“十年十倍”的黄金赛道。近日公布的7月新能车销量27.1万辆、渗透率14.5%,双双创下单月新高。在此背景下,新能汽车(159824)今年以来累计收益达到了39.98%,与同期沪深300(-6.08%)相比,超额收益为46.06%。(来源:Wind,2021.08.18)

中国汽车工业协会发布的汽车最新产销数据显示,7月新能源汽车市场呈现“淡季不淡”的特点,产销环比和同比继续保持增长,且均创历史新高,分别达28.4万辆和27.1万辆,环比增长14.3%和5.8%,同比增长1.7倍和1.6倍。同时,数据显示,1-7月,新能源汽车产销分别达150.4万辆和147.8万辆,同比均增2倍,超过去年全年136.6万辆和136.7万辆的产销量。

新能源汽车在市场的渗透率进一步提升。全国乘用车市场信息联席会统计数据显示,7月新能源汽车厂家批发渗透率为16.3%,较2020年5.8%的渗透率明显提升。

自2015年以来,我国已成为全球最大的新能源汽车市场。业内人士表示,7月销量为下半年旺季奠定高基数,保守维持全年280万辆的销量预期,300万辆可期。新能源汽车产销持续创新高、以及渗透率的不断提升,显示出行业的高景气度,也为未来发展打开了更大空间。

作为新能源板块的旗舰ETF,自2020年12月10日成立以来,新能汽车(159824)累计回报达到了45.83%,跑赢同期沪深300(-2.13%)近48个百分点,同类排名前4%(34/977),不仅表现强势而且弹性与收益俱佳,投资价值突出。(来源:Wind,2021.08.17)

新能汽车(159824)跟踪的中证新能源汽车指数以中证全指为样本空间,选取涉及锂电池、充电桩、新能源整车等业务的上市公司股票作为成份股。根据中信三级行业划分,指数前三大行业分别为锂电池、锂电化学品和乘用车,占比26.8%、18.5%、12.3%,覆盖了上中下游各个产业链。指数前十大龙头股包括比亚迪、宁德时代、赣锋锂业、恩捷股份、亿纬锂能、汇川技术等细分领域龙头,成分股中千亿市值企业达9家,龙头属性凸显。(来源:Wind,2021.08.18)

中证新能源汽车指数自基日以来累计涨幅达到了470.53%,年化收益20.43%,大幅领先上证综指、沪深300、中证500等宽基指数。(来源:Wind,2021.08.18)

新能汽车(159824)基金经理尹浩表示,市场风格整体偏向盈利景气较高的科创板块,建议关注具备长期趋势和短期盈利支撑的新能源汽车板块。长期来看,在能源革命、碳中和等多因素推动下,新能源汽车渗透率逐渐提高,产业空间广阔。短期在各国政策落实下,新能源汽车销量增长迅速,锂电需求释放明显,利好新能源产业链。

华泰证券表示,在“双积分”等政策推动下,全球电动车普及率将快速提升,推动智能驾驶多场景持续渗透,另一方面,在补贴退坡、产能规划等政策约束下,产业集中度将持续提升,产业升级将更加成熟有序。短期来看,智能汽车的持续升级将伴随着硬件军备竞赛,车用传感器、自动驾驶芯片、汽车电池等行业龙头有望率先受益;中长期看,软件服务类公司有望迎来与手机移动互联网相似的发展机会,高清地图、智能驾驶算法、舱内社交、内容服务提供商都能看见广阔的发展空间。

华创证券表示,新能源汽车是道路交通领域实现碳中和的必经之路,关注各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头、深耕动力及储能电池的二线锂电企业、锂电材料环节其它基本面优质标的、受益于全球电动化的零部件龙头以及产品驱动引领智能的新势力。

国海证券则表示,当前供给端丰富,优质车型放量,市场自发性需求爆发,坚定看好全球电动化浪潮中,中国产业链崛起的机遇,尤其是全球格局占优的中游环节。