水泥涨价持续升温!基建投资加速引领需求面,这些上市公司已布局供应端

2021-08-18 08:58:18
昨日,国内多地一些主要厂家水泥价格出现再次上调,自8月开始,水泥价格已持续呈现上升态势。随着近期华东多地水泥价格的提高,华中、华南等地也逐步回升,由华东领涨到全国扩散。

对于8月以来水泥价格的上涨,广发证券邹戈认为,是基于行业中期供给逻辑没有改变。虽然4-7月水泥需求持续大幅下滑,带来水泥价格5月中旬-7月底持续回落,但水泥价格只是周期性回落,水泥价格高位中枢没有发生变化,而背后行业新增供给被有效控制、行业存量产能被错峰生产政策有效压缩。

中泰证券孙颖也表示,8月下旬,随着市场走出淡季,下游需求明显提升,叠加上企业自律错峰生产,后期水泥价格会呈现持续攀升态势。当前市值已隐含较多悲观预期,看好低估值水泥板块的修复机会。

业内人士指出,下半年,随着“十四五”规划确定的重大工程项目的逐步落地,专项债三季度发行明显提速,将推动基建投资温和增长,继续发挥对经济增长稳定器的作用。

从基建上游订单增加量来看,近期,基础建设板块数家“中字头”企业公布了喜人的订单增长数字。8月17日,中国电建公布2021年1月至7月新签合同情况,前7个月新签合同总额约达人民币4310.12亿元,同比增长10.54%;同日,中国核建披露关于经营情况简报的公告,7月新签合同额同比增长20.6%。上周,中国中冶也公布了2021年1-7月份新签合同情况简报,合同额达7033.3亿元,同比增长了36.9%。

光大证券认为,当前基建稳增长预期再度提升,在一定程度上增强了市场对后续水泥需求的信心。前期随着多个地区拉闸限电、开启错峰生产,水泥企业积极推涨价格,供给端亦有好转。整体而言,水泥供需基本面和情绪层面均在向好,旺季水泥价格有望持续上涨。未来伴随旺季水泥价格的上涨,看好板块估值的持续修复。