业绩冠军何家琪掌舵,华夏基金新发“固收+”要不要上车?

2021-07-12 09:16:27
2021年上半年正式收官,上半年新发基金从狂热到冰点再到回暖,犹如“过山车”。在持续震荡行情下,凭借稳定性较优,回撤更加可控等优势,“固收+”产品迎来大爆发,成为深受投资者青睐的一类产品。

业内人士表示,在当前市场环境下,下半年公募机构或将重点布局“固收+”产品。伴随权益市场震荡加剧,对中低风险偏好投资者来说,挑选一款合适的“固收+”产品成为一个更加稳健的选择。

7月7日起,深耕“固收+”领域已超13年的华夏基金推出“固收+”新品——华夏永顺一年持有混合(A类:012170;C类:012171),拟由业绩冠军基金经理何家琪掌舵,力争做到严控回撤、增强基金组合收益。

华夏基金重磅推出“固收+”新品,拟由业绩冠军何家琪掌舵

资料显示,现任华夏基金固定收益部总监何家琪,自2012年7月正式加入公司,至今已有超8年投研经验、超4年公募基金管理经验,擅长资产配置和股债投资。

据悉,何家琪自2016年9月起开始担任基金经理,深耕“固收+”领域,目前在管8只“固收+”产品,代表性产品的长期业绩表现领先同类。

以华夏基金何家琪管理的华夏鼎利为例,该基金长期业绩排名持续领先同类,超额收益明显。定期报告数据显示,截至2021年3月31日,华夏鼎利A过去一年、三年及成立以来收益率分别为18.80%,46.57%、59.80%。成立以来超越基准收益达58.94%,表现突出。银河证券数据显示,截至2021年6月11日,华夏鼎利在银河证券过去二、三、四年排名分别为5/213、4/186、3/158,均位于同类产品前3%;且分别于2021年6月11日、2021年3月31日,获得银河、晨星双五星评级。

此外,另一只由何家琪掌舵的“固收”产品——华夏聚利同样业绩回报喜人。据了解,华夏聚利成立于2013年3月,由何家琪自2017年12月19日开始管理。定期报告数据显示,截至2021年3月31日,该产品近一年、近三年累计收益率分别为29.90%、48.22%,分别跑赢业绩比较基准27.21%、40.12%。银河证券数据显示,截止2021年6月11日,华夏聚利业绩回报在过去一年、两年、三年均位于同类排名第一。晨星数据方面,截至2021年6月30日,华夏聚利业绩在过去一年、三年同类排名第一。

得益于在多只“固收+”产品上取得的优异表现,何家琪可以称得上是“业绩冠军”,据悉,未来投资上,何家琪曾表示,其持仓将以风险相对较低、流动性相对较好的固定收益类产品为主,力争做到严控回撤;在严格控制风险的情况下,以不超三成的股票仓位(其中最多50%可投港股)尽力捕捉震荡市行情下股票市场结构性机会,力争增强基金组合收益。

“固收+”产品持续火热,新品值得期待

自今年以来,“固收+”类基金产品呈现逐月增加的趋势,毫无疑问,炙手可热的“固收+”产品正成为2021年理财市场的发展趋势之一。在资管新规打破刚兑,银行传统理财产品收益明显下降不再保本,大量资金急需好产品的背景下,“固收+”产品正日益受到特定客户人群的青睐。

首先,是信托客户,其主要看重“固收+”产品门槛更低,流动性好,组合配置降低投资风险;其次,是净值型理财产品客户,其看重的是“固收+”产品流动性好,理财升级优选品种;再者,大额存单到期客户也十分青睐“固收+”产品,因其具备收益弹性;最后,是担心股票市场波动太大的客户,对他们而言,“固收+”产品的风险会低于权益类品种,攻守兼备。

可以看出,凭借固收打底、权益增强等特性,“固收+”产品照顾到了大多数投资者工作繁忙、理财时间有限,但同时希望闲钱能够保值增值的需求。

值得一提的是,在众多“固收+”品种中,不论是从长期业绩、回撤控制或是产品规模来看,偏债混合型基金、二级债基长期持有的价值更优。Wind数据显示,在2010-2020年期间,偏债混合型基金、二级债基无论是长期业绩还是对回撤的控制,都明显优于沪深300、中证500等主流宽基指数。

此外,从产品规模来看,自2017年以来,该二者的产品规模不断攀升。Wind数据显示,截至2021年一季度末,上述二者的产品规模分别达6944.45亿元、6047.61亿元。

在上述背景下,作为一款定位于“固收+”的偏债混合型基金产品,华夏永顺本身就具备了很大吸引力,同时还有头部管理人华夏基金的加持。

据悉,华夏基金自2008年3月布局华夏希望(二级债基),深耕“固收+”领域已13年,债券基金业绩整体保持行业领先,旗下多只“固收+”产品长期业绩亮眼。

从公司层面来看,根据银河证券《基金管理人债券投资主动管理能力评价汇总表(算术平均)》统计显示,2020年华夏基金平均债券投资收益率在行业总体排名第1/114。从产品层面来看,2020年华夏基金有8只“固收+”产品排名位居同类前1/4,4只位于同类前3%,5只产品获银河三年期五星评级。

另外,新基金通过设置一年持有期,能够尽力避免短期波动影响投资效果,同时建立强制投资纪律,减少不理性行为对可能的投资回报的损害,帮助投资者建立长期投资理念与投资能力,以发挥时间复利的效果。

展望未来,在A股市场震荡的背景下,下半年“固收+”产品依然是把握股债投资机会的利器。从资产类别的角度来看,当前固收类资产收益率区间震荡,具有一定配置价值。在此背景下,华夏永顺一年持有混合(A类:012170;C类:012171)也更值得关注!