龙源电力(00916.HK)董事会审议通过发A股合併平庄能源(000780-CN)

于2021年1月15日，公司就可能换股吸收合併ST平庄能源(000780-CN)及重大资产出售及支付现金购买资产分別订立《换股吸收合併协议》、《资产出售协议》及《支付现金购买资产协议》。龙源电力向平庄能源全体换股股东，发行合共3.42亿股A股，交换该等股东所持有的平庄能源A股股票，以合併平庄能源。

龙源电力本次A股发行价格为每股11.42元(人民币.下同)，平庄能源的换股价格为每股3.85元，即每股平庄能源A股，可以换得0.3371股龙源电力新发行的A股股票。

本次合併完成后，平庄能源将终止上市。龙源电力的原內资股及为合併发行的A股股份将申请在深交所主板上市流通。

此外，平庄能源将拟出售资产予內蒙古电力；而龙源电力将向国家能源集团及其附属公司购买资产，拟购买资产的对价由存续公司以现金支付。

龙源电力本次交易的理由为契合国家新能源发展战略，巩固提升龙源电力的行业领先地位与国际竞争能力；本次新能源板块重组契合国家能源集团构建八大业务板块的战略定位，有利于实现国家能源集团新能源业务板块的进一步整合，进一步做大做强新能源板块，建设国际一流新能源上市公司。

本次交易完成后，龙源电力作为存续公司将实现A+H两地上市，可以同时在H股市场和A股市场开展资本运作，打通境內外融资渠道。由于A股市场投融资工具不断创新，投融资活动十分活跃，且A股整体估值相较H股存在溢价，可为龙源电力未来的业务发展和兼併收购提供有力的资本支持。此外，回归A股市场也有利于龙源电力品牌影响力的进一步提升，有利于促进其业务发展和与资本市场的有效互动，有利于未来的长远发展和维护全体股东的整体利益。

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